Bell закупи MTS в сделка с 3,9 милиарда долара

BCE Inc., компанията майка на третия по големина безжичен превозвач в Канада, Bell Mobility, обяви сделка за закупуване на Manitoba Telecom Services, известна на повечето манитобани като MTS, за $ 3, 9 милиарда CAD. Сделката включва 3, 1 милиарда долара на склад и 800 долара в съществуващия дълг на MTS.

Сделката идва, след като MTS се бори да намери купувач за своя бизнес с влакна Allstream, след като правителството първоначално блокира продажбата на холдингова компания, собственост на египетския телекомуникационен магнат, Naguib Sawiris още през 2013 г. MTS в крайна сметка продаде Allstream на фирма със седалище в САЩ, Зайо за 465 милиона долара през януари.

Сега MTS, така нареченият регионален безжичен оператор в Манитоба с около един милион клиенти, е готов да се освободи от оставащите си телекомуникационни активи. Нейните подразделения за безжичен, домашен интернет и телевизия ще се слеят с Bell's, а BCE ще сформира новата си централа в Западна Канада в Уинипег, като ще запази 6 900 служители в провинцията.

Освен това компанията твърди, че ще инвестира 1 милиард долара през следващите пет години, за да внесе LTE-Advanced безжичните скорости в провинцията, както и да разшири достъпа до LTE и фибрите до дома.

Сделката подлежи на одобрение от съда в Манитоба и регулаторно одобрение от CRTC и Бюрото за конкуренция преди да премине. MTS има клауза за нежелание на стойност 120 милиона долара, ако компанията реши да развали сделката за закупуване на оферта с друга компания.

Като част от сделката, Bell също така планира да освободи една трета от безжичните абонати на MTS на Telus, както и една трета от дилърските места на MTS в провинцията. Ако бъде одобрено, придобиването трябва да приключи до края на 2016 г.

Прессъобщение:

BCE обявява споразумение за придобиване на телекомуникационни услуги на Манитоба (MTS)

MONTRÉAL и WINNIPEG, 2 май 2016 г. / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) обяви днес, че ще придобие всички издадени и неизплатени обикновени акции на Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) в транзакция на стойност приблизително 3, 9 милиарда долара.

"Приветствието на MTS към групата на Bell отваря нови възможности за безпрецедентни инвестиции в широколентови комуникации, иновации и растеж както за градски и селски райони в Манитоба. Бел е развълнуван, че е част от възможностите за ясен растеж в Манитоба и планираме да допринесем за нови комуникации инфраструктура и технологии, които доставят най-новите безжични, интернет, телевизия и медийни услуги на жителите и бизнеса в цялата провинция “, заяви Джордж Коуп, президент и изпълнителен директор на BCE и Bell Canada. "Bell и MTS имат споделено наследство от услуги и иновации, които обхващат повече от век. За нас е чест да се присъединим към екипа на MTS в тази изцяло канадска транзакция, за да доставим предимствата на новите инвестиции в инфраструктура, развитието на технологиите и най-доброто от широколентовите услуги комуникации с манитобани."

Бел планира да инвестира капитал от 1 милиард долара за 5 години след приключване на транзакцията, за да разшири широколентовите си мрежи и услуги в Манитоба, включително:

• Наличие на интернет на Gigabit Fibe, осигуряваща средни скорости в интернет до 20 пъти по-бързи от тези, предлагани в момента на клиентите на MTS, в рамките на 12 месеца след приключване на транзакцията.
• пускането на Fibe TV, иновативната широколентова телевизионна услуга на Bell.
• ускорено разрастване на многократно награждаваната LTE безжична мрежа в цялата провинция със средни скорости на данни два пъти по-бързи от тези, които сега са достъпни за клиентите на MTS.
• интегриране на центъра за данни на WinSpeg на MTS с съществуващата национална мрежа на Бел от 27 центъра за данни и облачни изчисления, най-големият в Канада, и най-широкия отпечатък на мрежата за широколентова мрежа в страната.

„Тази транзакция отчита присъщата стойност на MTS и ще осигури незабавна и значима стойност за акционерите на MTS, като същевременно предлага силни ползи за клиентите и служителите на MTS и за провинция Манитоба“, заяви Джей Форбс, президент и изпълнителен директор на MTS. „Ние сме много горди с постигнатото от екипа на MTS. Сега, благодарение на националния мащаб и ангажираността на Bell за широколентови инвестиции, Bell MTS ще бъде много добре позициониран, за да ускори иновациите в услугите, поддръжката на клиенти и инвестициите в общността в полза на манитобаните като никога преди."

Комбинираните операции на Манитоба на компанията ще бъдат известни като Bell MTS като признание за мощното присъствие на марката, създаден от екипа на MTS в провинцията. Уинипег става централен офис на Западна Канада за Бел и с добавянето на 2700 служители на МТС западният екип на Бел нараства до 6 900 души.

ТВ, радио и дигиталните платформи на Bell Media ще продължат да предлагат възможности за местни артисти и развлекатели, заедно с постоянната поддръжка на Jnipeg Jets и Winnipeg Blue Bombers в националната спортна мрежа TSN и TSN Radio 1290 Winnipeg. Активите на Bell Media в Манитоба също включват CTV Winnipeg, Virgin 103.1 и BOB FM 99.9 в столицата и BOB FM 96.1 и The Farm 101.1 в Brandon.

Bell MTS ще продължи спонсорството и инвестициите на общността в Манитоба, включително споделен ангажимент към United Way и програми за студенти и нови градове, и ще стартира нова инициатива Bell Let Talk в подкрепа на аборигенни общности в Манитоба, която ще бъде председателствана от Клара Хюз, Бел Нека говорим с националния говорител и легендарния канадски олимпиец, който е роден и израснал в Уинипег.

Подробности за транзакцията

"С незабавното си натрупване на безплатен паричен поток и значителни оперативни синергии и данъчни спестявания, транзакцията изцяло подкрепя стратегията за лидер на широколентов лидер на Бел и нашата цел за растеж на дивидента. Балансираната структура за финансиране на транзакции поддържа силния ни баланс за инвестиционни оценки със значителна финансова гъвкавост", каза Глен ЛеБлан, изпълнителен вицепрезидент и главен финансов директор на BCE и Bell Canada. "Бел има доказан опит в извършването на подобни транзакции и успешно ги интегрира в нашите национални операции, както при Bell Aliant в Атлантическа Канада."

Сделката ще бъде завършена чрез план на договореност, при който BCE ще придобие всички издадени и непогасени обикновени акции на MTS за $ 40 на акция, които ще бъдат изплатени с комбинация от акции и пари в брой.

Акционерите на MTS ще могат да избират да получат 40 долара в брой или 0, 6756 от обща акция за BCE за всяка обща акция на MTS, при условие че се плаща такса, че съвкупното възнаграждение ще бъде изплатено 45% в брой и 55% в обикновени акции на BCE. Възнаграждението за дяловете се базира на среднопретеглената обемна цена за 20 дни на BCE от 59, 21 долара.

Създавайки значителна непосредствена и дългосрочна стойност за акционерите на MTS, транзакцията стойности на MTS при приблизително 10, 1 x 2016E EBITDA въз основа на най-новите оценки на консенсус на анализаторите и 8.2x, включително данъчни спестявания и оперативни синергии. Това представлява 23.2% премия спрямо средно претеглената цена на затваряне на акциите на TSX за 20-дневния период, приключващ на 29 април 2016 г. Офертната цена представлява 40% премия спрямо цената на затваряне на MTS от 28, 59 долара на 20 ноември 2015 г., работен ден преди обявяването на продажбата на своя отдел за бизнес комуникации Allstream.

Като част от споразумението, MTS няма да декларира допълнителни дивиденти върху общите си акции след предстоящия си дивидент през второто тримесечие на 2016 г., който се очаква да бъде деклариран през май и изплатен през юли. Облагаемите канадски акционери, които получават акции на BCE като възнаграждение по сделката, обикновено имат право на преобръщане за отлагане на канадското данъчно облагане върху капиталовите печалби.

BCE ще финансира паричния компонент на транзакцията от налични източници на ликвидност и ще емитира приблизително 28 милиона обикновени акции за част от собствения капитал на транзакцията, която предлага на акционерите на MTS достъп до потенциала за растеж на дивидентите на BCE. Дивидентът за BCE е увеличен 12 пъти, което представлява съвкупно увеличение от 87% от Q4 2008 г. и понастоящем осигурява привлекателна 4.6% доходност. Когато сделката приключи, акционерите на МТС ще притежават приблизително 3% от общия собствен капитал на проформа BCE.

Съветът на директорите на МТС одобри сделката и препоръчва акционерите на МТС да гласуват в полза на нея. TD Securities, Barclays и CIBC World Markets, финансови съветници на Съвета на директорите на MTS, представиха становище, че към датата на становището и при спазване на предположенията и ограниченията, посочени в него, възмездието, предложено да бъде получено от акционерите на MTS е справедлив от финансова гледна точка.

Споразумението между BCE и MTS предвижда споразумение за неотговаряне от страна на MTS и право в полза на BCE да отговаря на всяко превъзходно предложение. Ако BCE не упражни правото си на съвпадение, BCE ще получи такса за прекратяване в размер на 120 милиона щатски долара, в случай че споразумението бъде прекратено в резултат на превъзходно предложение.

Очаква се да приключи в края на 2016 г. или началото на 2017 г., транзакцията ще бъде извършена чрез план на договаряне и подлежи на обичайните условия за закриване, включително съд, акционер, регулаторни одобрения и други условия, посочени в споразумението за транзакция, копие от която е достъпна под SEDAR профила на MTS на Sedar.com. Такса за обратно прекъсване в размер на 120 милиона долара ще плати BCE на MTS, ако транзакцията не приключи при определени обстоятелства.

През следващите седмици ще бъде изготвен прокси кръг до акционерите на МТС, предоставящ важна информация за сделката. Очаква се акционерите на МТС да гласуват за сделката в края на юни.

Обаждане с финансови анализатори Конференция за финансови анализатори ще се проведе в понеделник, 2 май, в 8:30 ч. Източно време. За да участвате, моля, наберете 416-340-2216 или безплатно на телефон 1-866-223-7781 преди началото на разговора. Възпроизвеждане ще бъде налично в продължение на една седмица, като наберете 905-694-9451 или 1-800-408-3053, парола 5493892.

Аудио аудио предаване на конференцията ще бъде достъпно на уебсайтовете BCE.ca и MTS. Mp3 файлът ще бъде достъпен за изтегляне по-късно днес.

Внимание по отношение на прогнозни изявления Някои съобщения, направени в тази новина, са прогнозни изявления, включително, но не само, изявления, свързани с предложеното придобиване от BCE Inc. (BCE) на всички издадени и неизплатени обикновени акции на Manitoba Telecom Services Inc. („MTS“), очакваните срокове, въздействие и източници на финансиране на предложената транзакция, определени стратегически, оперативни и финансови ползи, очаквани в резултат на предложената транзакция, разгръщане на нашата мрежа и планове за капиталови инвестиции, BCE's цел за растеж на дивидент, нашата бизнес перспектива, цели, планове и стратегически приоритети и други изявления, които не са исторически факти. Предсказващите твърдения обикновено се идентифицират чрез думите предположение, цел, насоки, цел, перспектива, проект, стратегия, цел и други подобни изрази или бъдещи или условни глаголи като цел, предвиждане, вярвам, биха могли, очакват, възнамеряват, могат, планирайте, търсете, трябва, стремете се и воля. Всички такива прогнозни изявления са направени в съответствие с разпоредбите за "безопасно пристанище" на приложимите канадски закони за ценни книжа и на Закона за реформа на частните ценни книжа на САЩ от 1995 г.

Прогнозните изявления по своята същност са обект на присъщи рискове и несигурности и се основават на няколко предположения, както общи, така и специфични, които пораждат възможността действителните резултати или събития да се различават съществено от нашите очаквания, изразени или подразбиращи се от такива перспективни изявления. В резултат на това ние не можем да гарантираме, че всяко бъдещо изявление ще се осъществи и ще ви предупредим да не разчитате на някое от тези прогнозни изявления. Предстоящите изявления, съдържащи се в това издание, описват нашите очаквания към датата на тази новина и съответно подлежат на промяна след тази дата. Освен ако може да се изисква от канадските закони за ценни книжа, ние не поемаме никакво задължение да актуализираме или преразглеждаме всякакви прогнозни изявления, съдържащи се в тази новина, независимо дали в резултат на нова информация, бъдещи събития или по друг начин. Тук са представени прогнозни изявления с цел да се предостави информация за предложената транзакция, посочена по-горе, и нейното очаквано въздействие. Читателите са предупредени, че такава информация може да не е подходяща за други цели.

Завършването и сроковете на предложената транзакция са обект на обичайните условия за закриване, права за прекратяване и други рискове и несигурности, включително, без ограничение, съдебни, акционерни и регулаторни одобрения, включително одобрение от Бюрото по конкуренция, CRTC, иновации, наука и икономическо развитие Канада, както и TSX и NYSE. Съответно, не може да има гаранция, че предложената транзакция ще се случи или че ще се случи при условията или по време или по време, предвидени в тази новина. Предлаганата транзакция може да бъде променена, преструктурирана или прекратена. Също така не може да има сигурност, че стратегическите, оперативните или финансовите ползи, очаквани в резултат на предложената транзакция, ще бъдат реализирани.

За допълнителна информация относно предположенията и рисковете, залегнали в основата на определени перспективни изявления, направени в това съобщение за новините, свързани по-специално с нашите планове за разгръщане и инвестиции в мрежата, моля, консултирайте се с годишния MD&A за 2015 г. на BCE от 3 март 2016 г. (включен в годишния доклад за BCE 2015 г.) и MD&A за първото тримесечие на BCE за 2016 г. от 27 април 2016 г., заведено от BCE с канадските провинциални органи за регулиране на ценните книжа (достъпно на Sedar.com) и с Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (достъпно в SEC.gov). Тези документи са достъпни и на BCE.ca.

Обърнете внимание на американските акционери на MTS Inc. Сделката, предвидена от тази новина, включва ценните книжа на канадските компании и ще бъде обект на изискванията за разкриване на Канада, които са различни от тези на Съединените щати. Общите акции на BCE, които ще бъдат емитирани съгласно описания тук план, няма да бъдат регистрирани съгласно Закона за ценните книжа на САЩ от 1933 г. при освобождаване от изискванията за регистрация на този закон. Финансовите отчети, включени или включени чрез позоваване в Циркуляр, свързани с транзакцията, ще бъдат изготвени в съответствие с канадските счетоводни стандарти и може да не са сравними с финансовите отчети на американските компании.

За МТС

В MTS се гордеем, че сме водещият доставчик на информационни и комуникационни технологии в Манитоба. Ние сме посветени на предоставянето на пълен набор от услуги за манитобани - Интернет, безжичен, телевизор, телефонни услуги и системи за сигурност плюс пълен набор от информационни решения, включително Unified Cloud и управлявани услуги. Можете да разчитате на MTS да улесни свързването на вашия свят. Ние сме с вас.

Живеем там, където работим и се връщаме активно на организации, които укрепват нашите общности. Чрез MTS Future First ние предоставяме спонсорства, безвъзмездни средства и стипендии, подкрепа в натура и доброволчески ангажимент в Манитоба.

MTS Inc. е изцяло собственост на Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). За повече информация за продуктите и услугите на MTS, посетете mts.ca. За информация за инвеститорите, посетете mts.ca/aboutus.

Относно пр.н.е.

Най-голямата компания за комуникации в Канада, BCE предлага цялостен и иновативен пакет от широколентови безжични, телевизионни, интернет и бизнес комуникационни услуги от Bell Canada и Bell Aliant. Bell Media е водещата мултимедийна компания в Канада с водещи активи в телевизията, радиото, извън дома и дигиталните медии. За да научите повече, моля посетете BCE.ca.

Инициативата Bell Let Talk насърчава психичното здраве на Канада с национална осведоменост и кампании за борба със стигмата, като Bell Let Talk Day и значително финансиране на Bell за грижа и достъп до обществото, изследвания и работни места. За да научите повече, моля посетете Bell.ca/LetsTalk.