Напоследък на Уолстрийт няма какво да се радваме, що се отнася до приходите на производителите на Android. HTC и Motorola издадоха сравнително разочароващи тримесечни резултати достатъчно дълго, че да дразнят инвестиционната общност. В случая с Motorola, големият GOOG така или иначе им е на помощ. Motorola дори не проведе конферентен разговор, за да обсъди последното си тримесечие (заради сделката с Google, той каза). Те се асимилират в Google, освен ако с сливането нещо не се случи. Но HTC все още е почти перфектна чиста игра на пазара на смартфони с Android. Да, те също поддържат Windows Phone, но почти целият обем е на Android в момента и мисля, че е сигурно, че това ще продължи и през 2012 г.
И така, какво означава всичко това за инвеститорите и потребителите?
Мисля, че инвеститорите трябва да имат предвид, че производителите на Android нямат много възможности за диференциране по отношение на софтуера. Особено с пускането на ICS характеристиките и възможностите на ОС са много подобрени и има по-малка нужда от продавачите да се забъркват с нещо, което вече е много добро.
Това оставя доставчиците да се конкурират по хардуер. И дори там, това е предизвикателство. По-голямата част от обема е за един и същ стар фактор от листове от стъкло, който всички сме отраснали от любовта след пускането на iPhone през 2007 г. Така наблюдаваме, че доставчиците се състезават за гигагерци, мегапиксели, разделителна способност на екрана, размер, milliAmp часове и т.н.
И разбира се те се състезават по цена. Всички големи производители на Android правят добър хардуер, а превозвачите естествено се интересуват от намаляване на субсидиите за тези малки компютри. Особено тези, които също са зашеметени от огромните субсидии, които се прилагат за iPhone. Смята се, че iPhone 4S например струва на превозвачите повече от 600 долара, което означава, че има огромна субсидия от 400 долара за устройство, което носи на оператора двугодишен договор. (Нещо, за което Sprint намеква в печалбата си, се обажда в сряда.) Apple прави парите. Превозвачите просто им помагат да го направят. Така общността на доставчиците на Android е подложен на огромен натиск за намаляване на разходите, а това означава по-малко долари печалба от най-новите телефони.
Влошаването на нещата за HTC и Motorola (и други) е необходимостта да се бори срещу Samsung, вертикално интегриран доставчик, който точно така се случва да направи свои собствени екрани, памет и процесорите exynos. (Заедно с това, че е по-диверсифициран в електронното пространство.) Вертикалната интеграция често позволява на продавачите да произвеждат на по-ниска цена или поне илюзията за по-ниска цена в зависимост от вътрешното корпоративно счетоводство.
Вярвам, че сме преминали през големия иновативен период на пазара на смартфони. RIM има интересни неща с насочената към QWERTY линия BlackBerry. Тогава iPhone смени изцяло играта и накрая Android донесе някаква така необходима конкуренция и, разбира се, откритост.
Сега хардуерната битка е свързана с цената. Производителите на Android вероятно не са най-добрият начин за възпроизвеждане на тенденцията. При война хората от двете страни на битката загиват. Но пари за оръжие печелят пари.
Моят добър приятел Ед Забитски от ACI Research и съ-домакин на Mobile Nations Stock Talk ме обучава какво точно се случва в тази верига за доставки. Намирам го за очарователно. Определено ще говорим за това в следващия подкаст на живо.
Значи това означава, че повечето доставчици на Android са обречени? Не разбира се, че не. Това просто означава, че хората, които се състезават за хардуер, вероятно са предназначени да печелят вида маржове, които правят доставчиците на компютри. Винаги има печалба, която трябва да направи някой, дори и да е тънка. Докато има търсене за смартфони с Android, ще има достатъчно компании, които могат да се справят с тънки маржове, за да ги направят. Фондовият пазар ще оцени тези компании по начина, по който трябва да бъдат оценени в дългосрочен план.
Трябва ли потребителите да се притесняват? Не. Не повече, отколкото се притесняват от изчезването на производителите на компютърни кутии. Винаги има достатъчно конкуренти, които да осигурят нашите нужди.
