Във вторник тази седмица Samsung пусна малко бомба на Уолстрийт. Вместо да спечели печалба от 5, 2 милиарда долара за тримесечието, което очакваха анализаторите, Samsung заяви, че ще спечели само 3, 8 милиарда долара.
Въпреки че е лесно да изхвърлите саркастичните коментари за "Бедния Samsung", това е огромна пропускане. Печалбата ще дойде с 60 процента по-ниска от предходната година. Анализаторите не очакваха това, така че от гледна точка на финансовите пазари това е основна новина.
Samsung посочи голямо разнообразие от причини за слабостта. Тя похарчи повече от очакваното за маркетинг, достави по-малко смартфони от висок клас, видя натиск върху цените на смартфоните от нисък клас и продаде по-малко дисплеи и телевизори.
Преди една година Samsung изглеждаше почти неудържим. В по-голямата част от Северна Америка и Европа това беше доминиращата хардуерна марка Android и те все още са. Но конкуренцията в ниския край се усилва в Android-land, а в най-високия край Apple най-накрая излезе на пазара с големите екрани, които хората искат.
Резултатът? Samsung беше принудена да намали цените в най-ниския край и досега наблюдаваше по-малко продажби от висок клас. Всичко това е лошо за рентабилността. Но не е като Samsung е изложен на риск да стане неизгоден в скоро време. Той все още има важно предимство по отношение на веригата за доставки. Но като южнокорейска компания, тя също е длъжна да има по-високи разходи за разработка от сравнителен китайски производител. И мисля, че е честно да се каже, че с ниския клас смартфон все повече и повече към целта да се избият многофункционалните телефони, обемът на нискотарифните компоненти извън Китай продължава да нараства. Тъй като това се случва, цените се подобряват и вертикалната интеграция на Samsung може да стане по-малко предимство.
Ако всичко това изглежда подобно на пазара на PC WinTel от преди десетилетия, това вероятно е, защото е подобно. HP, Dell и Compaq спечелиха прилични пари за известно време. Но в крайна сметка те се състезаваха в създаването на стока, продавана под формата на хардуер. Те не контролираха операционната система - това беше домейнът на Microsoft. Софтуерният гигант Redmond стана много голям, докато производителите на кутии се сражаваха помежду си за тънки полета на бръснача.
Днес Android е доминиращата операционна система и Google се възползва повече, ако производителите на телефони продават с тесни маржове. Защо? Тъй като телефоните стават по-евтини, предоставяйки на повече хора достъп до OS и дигитален магазин на Google. Играта за мобилни устройства се оформя така, че да изглежда точно като PC играта, с изключение на това, че Microsoft е заменен от Google и има добавени пари под формата на магазини за приложения. Apple все още държи # 2 място (по обем на операционната система), въпреки че изглежда, че те са много по-силен №2, отколкото в предишното PC битка.
Като акционер в Google съм доволен, че виждам Samsung като не толкова мощен играч. Не е добре за Google, ако Samsung е твърде мощен по отношение на хардуерния пазарен дял и дела на печалбата. Google се възползва повече, ако мощността е разпределена между доставчици на хардуер, така че никой от тях всъщност няма власт.
Така че, само в случай, че се чудите, слабостта на Samsung няма нищо общо с никаква слабост за Android или Google. Вместо това мисля, че Google вероятно е развълнуван, когато вижда повече баланс в прехвърлянето на мощността към тях.
